【デロイト トーマツ】M&A価格が３倍に！一流FAの高値売却ノウハウを徹底解剖

株式会社STRコンサルティングは、2026年11月12日（木）、合同会社デロイト トーマツのFA（フィナンシャル・アドバイザー）チームとのトークセミナーを行います。会社の売却を検討されている経営者様向けのセミナーとなります。。

デロイト トーマツは、世界４大会計事務所グループ、いわゆる「Big4」の一角を占めるデロイトのメンバーファームとして、上場企業をはじめとする数多くのM&Aを支援してきたプロフェッショナルファームです。一方の当社は、公認会計士が率いる中小企業M&Aの売却準備支援に特化したコンサルティングファームとして、売り手様の立場から「会社の価値を正しく買い手に伝える」ことにこだわってきました。

規模も得意分野も異なる両社ですが、どちらも売り手様の側に立って、「M&Aの成立ではなく、成功を目指す」で共通しています。今回のセミナーでは、一流FAが実際の案件で何をしたのかを、売り手様の目線で徹底的に掘り下げます。

M&A価格が数倍に。その裏でFAは何を工夫したのか？

セミナーの題材は、デロイト トーマツがFAを務め、譲渡が成立した、あるM&A案件です。

実はこの会社、直前まで某大手仲介会社が受任し、はるかに安い価格で成立しかけていた案件でした。デロイト トーマツはFAとして何を変え、どのようにして数倍の株価を実現したのか。

当日はパネルディスカッション形式で、当社代表の古旗が質問役となり、デロイト トーマツの登壇者に「工夫の裏側」を徹底的に伺います。

告知動画を公開中：デロイト トーマツ 川畑氏との対談

セミナーに先立ち、登壇者のひとりであるデロイト トーマツの川畑知志シニアマネジャーをお迎えして、本番の中核部分を実演する告知動画を当社YouTubeチャンネルで公開しています。セミナーの予備知識として、ぜひご覧ください。

動画では、価格が大幅に上がった理由について、川畑氏から「特別な秘策ではなく、基本に忠実なことをやり切っただけ」という答えが返ってきました。そのポイントは大きく２つです。

ポイント１．会社の将来性を、根拠のある数字で伝える

足元の決算書の数字だけで値付けをすると、将来の売上を伸ばすための先行投資は、むしろ利益を押し下げる要因にしか見えません。そこでデロイト トーマツは、オーナーが「自分たちの努力でこれだけ伸ばせる」と考えている中身を事業計画に落とし込み、その裏付けとなる事業の強みや経営資源を、IM（インフォメーション・メモランダム、企業概要書）で丁寧に説明していったといいます。

事業計画は、数字だけを渡されても買い手はそう簡単には信用してくれません。信用してもらえるのは、その裏側にある事業の強みと経営資源がしっかり説明されているからです。これは、当社がIMの作成において最も重視している考え方でもあります。

ポイント２．競争環境をつくる

どれほど立派な事業計画を作っても、一対一の交渉では、買い手が「いや、そうは予想していません」と言えばそれまでです。だからこそ入札を前提とした競争環境を作り、買い手から本音の条件を引き出す。さらに、買い手だけでなく買い手側のアドバイザーにも案件の魅力を伝えることで、入札を活性化させていく。動画では、こうした一流FAの考え方の一端をお話しいただいています。

ただし、YouTubeはオープンな場のため、本当に具体的なことは伺えませんでした。当日はより詳しく、具体的に語っていただきたいと思います。

セミナーでお伝えすること

• FA方式と仲介方式で、M&Aの進め方は何が違うのか
• 事例紹介：FAとして価格を３倍超に引き上げたM&A案件
• パネルディスカッション①：事業計画と情報開示（買い手に正しい価値を伝えるには）
• パネルディスカッション②：競争入札（買い手から本音の条件を引き出すには）
• パネルディスカッション③：仲介とFAの違い（仲介会社出身の登壇者の実体験を交えて）
• 質疑応答

※内容は変更となる場合があります。

登壇者

開催概要・お申込み

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おわりに

中小企業のM&Aでは、決算書の数字だけで値札が付けられ、会社が持つ本当の価値が価格に反映されないまま話が進んでしまうことが少なくありません。

今回のセミナーでは、デロイト トーマツの第一線のFAが実際の案件で何を行ったのかを、売り手様の視点から掘り下げていきます。会社の売却を少しでもお考えの経営者様は、ぜひ会場にお越しください。